หลังจากที่ราคาหุ้น Facebook ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 54.83 USD แล้ว ก็เกิดการพักปรับฐานขึ้นเนื่องจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่บางรายเช่น มาร์ค แอนเดรสเซ่น ได้ถอนทุน 1 ใน 3 ออกไปลงทุนที่อื่น ในโพสต์นี้ผมตรวจสอบว่า หุ้น FB มีโอกาสสิ้นสุดการพักปรับฐานหรือยัง ผ่านกราฟหุ้นรายวันดังรูปข้างล่างครับ
กราฟนี้ประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 คู่ คือ EMA5D สีแดง/EMA10D สีน้ำเงิน และ EMA100D สีส้ม/EMA200D สีชมพู ผมเริ่มพิจารณากราฟนี้ตั้งแต่ตอนที่ราคาหุ้นเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันที่ 24 ก.ค. 2013 ที่ราคา 26.51 USD ไปจนกระทั่งทำจุดสูงสุดที่ 54.83 USD ในวันที่ 18 ต.ค. 2013 ในช่วงนี้เป็นช่วงที่ EMA5D สีแดง > EMA10D สีน้ำเงิน แนวโน้มนี้เปลี่ยนเป็นตรงกันข้ามในวันที่ 29 ต.ค. 2013 เมื่อ EMA5D สีแดง < EMA10D สีน้ำเงิน ตลอดการพักปรับฐานลงมาจนราคาหุ้นลงมาถึง 43.55 USD ในวันที่ 26 พ.ย. 2013 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในขณะนี้ บริเวณนี้เองที่ราคาหุ้น FB ลงมาเกือบแตะเส้น EMA100D สีส้ม นับเป็นการลงมาแตะแนวรับที่สวยงามทีเดียว นอกจากนี้เมื่อดูสัญญาณ RSI ในบริเวณนี้พบว่ามีการลงไปทำจุดต่ำสุดที่ 37.4254% (ดูวงรีสีเขียว) และสัญญาณ MACD histogram กลับขึ้นไปด้านบวก (ดูวงรีสีเขียว)
ในระหว่างการพักปรับฐานดังกล่าว หากเราลากเส้นเชื่อมจุดสูงสุดต่าง ๆ ของกราฟในช่วงนี้ จะได้แนวเส้น supply line ซึ่งมีการขายทำกำไรเกิดขึ้นเรื่อยมา ในวันที่ราคาหุ้นลงมาทำจุดต่ำสุด แท่งกราฟสองแท่งในบริเวณนั้นมีรูปแบบเป็น Bullish Piercing pattern (ดูวงรีสีชมพู) และหลังจากเกิดรูปแบบกราฟนี้ขึ้นแล้ว ราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นอย่างช้า ๆ จนสามารถผ่านแนวเส้น supply line ขึ้นไปได้พร้อมกันกับการเริ่มสร้างแนวโน้มขาขึ้นใหม่จนราคาฟื้นตัวขึ้นมาถึง 48.84 USD ในปัจจุบัน
ต่อคำถามที่่ว่า เป็นไปได้มากแค่ไหนที่ ราคา 43.55 USD เป็นจุดต่ำสุดแล้วในการพักปรับฐานรอบนี้ คำถามแบบนี้ไม่มีใครรู้คำตอบที่แน่นอนหรอกครับ แต่ผมจะลองพิจารณาด้วยทฤษฎี Fibonacci Retracement ดังนี้ ราคาหุ้นเริ่มวิ่งจาก 26.51 USD ไปยัง 54.83 USD หรือเพิ่มขึ้น 28.32 USD การปรับฐานลงด้วย [
Fibonacci ratio] ที่เกิดขึ้นบ่อยได้แก่ อัตราส่วน 0.382 และ 0.618 ของราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้า หรือ 28.32 x 0.382 = 10.82 USD และ 28.32 x 0.618 = 17.50 USD ดังนั้นราคาเป้าหมายตามทฤษฎี Fibonacci Retracement ตามอัตราส่วนเหล่านี้คือ 54.83 - 10.82 = 44.01 USD และ 54.83 - 17.50 = 37.33 USD จะเห็นได้ว่าจุดต่ำสุดที่ 43.55 USD นั้นใกล้เคียงกันเป้าหมาย Fibonacci Retracement 44.01 USD ส่วนเป้าหมาย 37.33 USD นั้นนับว่ายังอยู่อีกห่างไกลเมื่อเทียบกับการฟื้นตัวของราคาหุ้นที่ขึ้นมาถึง 48.84 USD ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามไม่มีอะไรรับประกันว่าราคาหุ้นจะไม่ลงไปที่เป้าหมาย 37.33 USD ในอนาคต
เมื่อพิจารณาเป้าหมาย Fibonacce 44.01 ซึ่งราคาหุ้นไปถึงเรียบร้อยแล้วประกอบกับการที่ราคาหุ้นสามารถผ่านแนว supply line ขึ้นไปได้แล้ว นอกจากนี้ยังเกิด EMA5D > EMA10D ในวันที่ 3 ธ.ค. 2013 เป็นครั้งแรกนับแต่มีการพักปรับฐานเป็นต้นมา ก็นับว่า มีโอกาสค่อนข้างมากที่หุ้น FB จะสิ้นสุดการพักปรับฐานลงแล้วครับ สมมุติเราเชื่อว่าการพักปรับฐานสิ้นสุดลงแล้ว แล้วต้องการเข้าลงทุนเพิ่มเติม จะมีความเสี่ยงอย่างไร ผมพิจารณาโดยการตั้งเป้าหมายแบบไม่หวังผลเลิศเกินไป คือขอแค่ให้ราคาหุ้นฟื้นจากราคาปัจจุบัน 48.84 USD ขึ้นไปยังจุดสูงสุดเดิมที่ 54.83 USD และกำหนดจุดตัดขาดทุน 10% จะได้ Reward = 54.83/48.84 = 12.26% และ Risk = 10% ดังนั้นการลงทุนนี้จะมี Reward/Risk = 12.26/10.00 = 1.226 เท่า น่าสนใจพอสมควร แต่ต้องเฝ้าระวังสัญญาณ EMA5/EMA10 ที่จะบ่งชี้การพักปรับฐานอีกครั้งเมื่อ EMA5 < EMA10 (พิจารณาจากกรอบเวลาต่าง ๆ เช่น 60min 120min หรือ 1day เป็นต้น) หากราคาหุ้นฟื้นตัวเขาใกล้ระดับจุดสูงสุดเดิมครับ
Short URL = http://bit.ly/19xPZML
[ Inspiring investment hints. Click ! จุดประกายความคิดประเด็นการลงทุน คลิก! ]
==============================
ผ่างบการเงิน ชำแหละพื้นฐานหุ้น ลงทุนถูกเวลา รักษาต้นทุน เพิ่มพูนกระแสเงินสด
มูลค่ากิจการ = ส่วนของเจ้าของ + มูลค่าปัจจุบันของ [ส่วนของเจ้าของที่เพิ่มขึ้นและเงินปันผลที่ได้รับระหว่างเป็นเจ้าของกิจการ 10 ปี]
ค้นหาในกูเกิล "ลงทุนหุ้นไทย thstockinvest"
facebook.com/truestockvalue
twitter.com/thstockinvest
gplus.to/chamlaehoon
ชำแหละพื้นฐานหุ้น"
