ลงท&#3640;นห&#3640;&#3657;นไทย Thailand stock investment

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูข้อมูลแบบสะสมที่สกัดได้จากงบการเงิน

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 สกัดได้ข้อมูลแบบสะสมดังตารางในภาพข้างล่างครับ

===================================================

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูข้อมูลที่สกัดได้จากงบการเงิน

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 สกัดได้ข้อมูลดังตารางในภาพข้างล่างครับ

===================================================

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

Wednesday, October 17, 2012

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูค่าสะสมของกำไรของผู้ถือหุ้น ปันผล และดอกเบี้ย

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 ได้ค่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เมื่อหักออกด้วยเงินลงทุนเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันอันได้แก่ ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ และทรัพย์สินไม่มีตัวตนแล้ว จะได้เป็นกำไรของผู้ถือหุ้น (owner's earning) ค่าสะสมของกำไรของผู้ถือหุ้นระหว่างปี 2004 - ปัจจุบัน เปรียบเทียบกับเงินปันผลและดอกเบี้ยจ่าย วาดเป็นกราฟได้ดังภาพข้างล่างครับ

จากกราฟจะเห็นได้ว่า ในช่วงสองสามปีล่าสุด กิจการจ่ายเงินปันผลออกมาเป็นที่น่าพอใจ ภาระดอกเบี้ยจ่ายมีการสะสมตัวขึ้นอย่างช้า ๆ ส่วนกำไรของผู้ถือหุ้นสะสมในช่วงปี 2004 - 2008 มีลักษณะดำดิ่งติดลบ จนมาฟื้นตัวเมื่อปี 2009 ทรงตัวในปี 2010 และลดลงเล็กน้อยในปี 2011 มองภาพจากกราฟเส้นสีดำ ถือได้ว่ายังคงอยู่ในโหมดการฟื้นตัว แต่ยังไม่ชัดเจนมาก หากผลประกอบการครึ่งหลังของปี 2012 มีกำไรของผู้ถือหุ้นเป็นบวก ค่าสะสมจุดทางขวาสุดในกราฟจะสูงขึ้นไปยืนยันแนวโน้มขาขึ้นของกำไรของผู้ถือหุ้นสะสม ในขณะนี้ผมเห็นแต่ว่า การดำดิ่งลึกลงที่ดำเนินมาหลายปีได้ยุติลงแล้ว แต่การกลับทิศแนวโน้มยังไม่ชัดมาก
มีนักลงทุนที่เป็นเจ้าของกิจการโรงงานและมีประสบการณ์เข้าลงทุนในกิจการที่อยู่ในสภาวะเช่นนี้ มีความมั่นใจในอนาคตของกิจการ IHL นั่นคือคุณโสรัตน์ วณิชวรากิจ ซึ่งได้เข้าซื้อหุ้น IHL ไป 8 ล้านหุ้น หรือ 2% ของกิจการ ที่ราคา 8 บาท [ ดูรายละเอียดที่นี่ ] ในปัจจุบัน (3 เดือนให้หลัง) ราคาหุ้นอยู่ที่ประมาณ 9.60 บาท มีกำไรไปแล้วเหนาะ ๆ เกือบ 13 ล้านบาท เราไม่มีโอกาสเข้าไปดูกิจการแบบที่คุณโสรัตน์ทำ แต่สามารถติดตามคุณโสรัตน์ได้จากทางเฟซบุ๊ค เพราะเมื่อไปเยี่ยมกิจการคราวใดจะนำมาเล่าสู่กันฟังเสมอ ครับ ด้วยเหตุนี้ ผมจึงคิดว่า กราฟเส้นสีดำน่าจะค่อย ๆ ทยอยปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ จนกลายเป็นแนวโน้มขาขึ้นในที่สุด เนื่องจากผมใช้กราฟเส้นสีดำในการคาดการณ์มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น และขณะนี้กราฟกำไรของผู้ถือหุ้นสะสมของ IHL ยังไม่ได้เป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ดังนั้นจึงไม่สามารถหามูลค่าที่แท้จริงของ IHL ได้ในขณะนี้ จึงเหลือทางเลือกสามทางคือ รอจนกว่าแนวโน้มกำไรของผู้ถือหุ้นฟื้นตัวอย่างชัดเจน เพื่อให้หามูลค่าที่แท้จริงได้ก่อน จึงเข้าลงทุน ถึงตอนนั้นราคาหุ้นคงจะขึ้นไปพอสมควรแล้วจากจุดนี้ หรือ เชื่อมั่นว่า กิจการมีการแตกผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีมูลค่าสินค้าเพิ่มขึ้น ของเสียน้อยลง ในอีกสองสามปีข้างหน้ากำไรของผู้ถือหุ้นจะเป็นขาขึ้นในที่สุด เมื่อเชื่อมั่นอย่างนี้จึงเข้าลงทุนเลยอย่างที่คุณโสรัตน์ทำ หรือไม่สนใจเข้าลงทุนเลยในขณะนี้ ท่านจะลองเลือกแบบไหนตามอัธยาศัยครับ ลองมาติดตามศึกษาหุ้นตัวนี้ดูกันต่อไป ผมคิดว่าจะได้ความรู้เพิ่มขึ้นอีกมากมายทีเดียวครับ

===================================================

ผ่างบการเงิน ชำแหละพื้นฐานหุ้น ลงทุนถูกเวลา รักษาต้นทุน นำหนุนกระแสเงินสด

มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น = มูลค่าปัจจุบันของ (เงินสด + กำไรของผู้ถือหุ้นและเงินปันผลระหว่างถือหุ้น 10 ปี + เงินรับเมื่อขายกิจการทั้งหมด)

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูค่าสะสมของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและเงินลงทุนเพื่อความสามารถในการแข่งขัน

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 เพื่อดู กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน และเงินลงทุนเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันอันได้แก่ ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ และทรัพย์สินไม่มีตัวตน ในรูปแบบข้อมูลสะสมระหว่างปี 2004 - ปัจจุบัน ซึ่งวาดเป็นกราฟได้ดังภาพข้างล่างครับ

จากกราฟจะเห็นได้ว่า กระแสเงินสดจากการดำเนินงานสะสมของ IHL มีค่าน้อยกว่าเงินลงทุนเพื่อความสามารถในการแข่งขัน แต่เส้นกราฟมีความชันพอ ๆ กัน นั่นหมายความว่า บริษัทยังคงมีเงินสดไหลออกจากกิจการมากกว่าไหลเข้า เมื่อใดที่กราฟเส้นสีดำ เริ่มตัดขึ้นไปอยู่เหนือกราฟเส้นสีแดง แสดงว่ากระแสเงินสดที่ทำได้เริ่มมากกว่าเงินลงทุนที่ต้องใช้ในการรักษาความสามารถในการแข่งขัน และเมื่อนั้นหุ้นจะเป็นที่สังเกตแก่คนทั่วไป คำถามคือ เพื่อนนักลงทุนกล้าพอไหมที่จะเข้าลงทุนในขณะนี้แล้วรอให้เกิดเหตุการณ์ดังกล่าว มีคนกล้าทำแบบนั้นด้วยความมั่นใจ เขาคือใครในโพสต์หน้ามาดูกันครับ

===================================================

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูรายได้สะสมและกำไรสุทธิสะสม

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 เพื่อดู รายได้และกำไรสุทธิ ในรูปแบบข้อมูลสะสมจากปี 2004 - ปัจจุบัน วาดออกมาเป็นกราฟได้ดังภาพข้างล่างครับ

จากกราฟจะเห็นได้ว่าข้อมูลในรูปแบบสะสมมีลักษณะที่มองเห็นแนวโน้มความเป็นไปของปัจจัยพื้นฐานได้ง่ายกว่า การสะสมมูลค่าของรายได้และกำไรสุทธิเป็นไปอย่างต่อเนื่อง จุดทางขวาสุดเป็นค่าสะสมรวมครึ่งแรกของปี 2012 ครับ

===================================================

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและเงินลงทุนที่ดินอาคารอุปกรณ์ทรัพย์สินไม่มีตัวตน

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 เพื่อดู กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน และเงินลงทุนเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันอันได้แก่ ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ และทรัพย์สินไม่มีตัวตน วาดออกมาเป็นกราฟได้ดังภาพข้างล่างครับ

จากกราฟ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ IHL (เส้นสีดำ) มีค่าเป็นบวกมาตลอดยกเว้นผลประกอบการประจำปี 2007 ที่ติดลบประมาณ 90 ล้านบาท ส่วนเงินลงทุนที่ใช้รักษาความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจ เฉพาะที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ และทรัพย์สินไม่มีตัวตน (เส้นสีแดง) ไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน แต่มีปริมาณค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน แสดงให้เห็นว่ากิจการยังอยู่ในช่วงต้องลงทุนให้เติบโต จุดทางขวาสุดเป็นข้อมูลครึ่งแรกของปี 2012 ครับ

===================================================

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

ชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL 2012Q2 ดูรายได้และกำไรสุทธิ

ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น IHL รวมงบการเงิน 2012Q2 เพื่อดูรายได้และกำไรสุทธิ วาดออกมาเป็นกราฟได้ดังภาพข้างล่างครับ

รายได้และกำไรสุทธิของ IHL มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างช้า ๆ จุดข้อมูลทางขวาสุดรวมแค่ครึ่งแรกของปี 2012 ครับ

===================================================
ผ่างบการเงิน ชำแหละพื้นฐานหุ้น ลงทุนถูกเวลา รักษาต้นทุน นำหนุนกระแสเงินสด

มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น = มูลค่าปัจจุบันของ (เงินสด + กำไรของผู้ถือหุ้นและเงินปันผลระหว่างถือหุ้น 10 ปี + เงินรับเมื่อขายกิจการทั้งหมด)

ค้นหา "ลงทุนหุ้นไทย"

gplus.to/chamlaehoon
หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา "

Tuesday, July 31, 2012

ช่องแนวโน้มขาขึ้นของหุ้น IHL

หลังจากที่คุณโสรัตน์ วณิชวรากิจ เข้าซื้อหุ้น IHL จำนวน 8 ล้านหุ้น ที่ราคา 8.00 บาท ผมก็ขอลอกข้อสอบโดยเก็บ IHL ประดับพอร์ตไว้จำนวนเล็กน้อย เพื่อเอาไว้ติดตามดูไปก่อน วันนี้ผมเข้าไปดูกราฟหุ้น IHL เลยลองขีด ๆ เขียน ๆ เส้นแนวโน้มต่าง ๆ เล่น ได้ออกมาดังภาพข้างล่างครับ

เส้นคู่ขนานสีเขียวในภาพเป็นช่องแนวโน้มขาขึ้นซึ่งลากผ่านจุดต่ำสุด และจุดสูงสุดต่าง ๆ ส่วนเส้นสีแดงเป็นระดับแนวต้านสำคัญซึ่งเป็นจุดต่ำสุด/สูงสุดเดิม จะเห็นได้ว่า ราคาหุ้น IHL เคลื่อนไหวตามช่องแนวโน้มราคานี้เป็นอย่างดี มาตั้งแต่ช่วงน้ำท่วมปีที่แล้ว โดยทำจุดสูงสุดใหม่ไปตามแนวเส้นขอบบนของช่องแนวโน้มเป็นเวลากว่า 6 เดือน ล่าสุดในเดือน พ.ค.-มิ.ย. 2012 ราคาหุ้นได้ลงมาพักตัวที่เส้นขอบล่างของช่องแนวโน้มแล้วเด้งกลับขึ้นไปมุ่งหน้าสู่เส้นขอบบนของช่องแนวโน้มอีกครั้ง ในขณะนี้ได้ขึ้นมายับยั้งอยู่ที่แนวต้านเส้นสีแดงเส้นล่าง ซึ่งผมคิดว่าน่าจะผ่านแนวนี้ไปได้ไม่ยากนัก จากนั้นจะไปแตะที่เส้นขอบบนของช่องแนวโน้มพร้อม ๆ กันกับเส้นแนวต้านสีแดงเส้นบนแถว ๆ 9.80 บาทครับ
ในมุมมองของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน สีเหลือง 200 วัน สีน้ำเงิน และ 300 วัน สีแดง เราได้เห็นการตัดกันทางขาลงเรียงตามลำดับดังนี้คือ เหลืองตัดน้ำเงิน เหลืองตัดแดง น้ำเงินตัดแดง และระหว่างการฟื้นตัวของราคาหุ้นเราได้เห็นการตัดกันทางขาขึ้นตามลำดับคือ เหลืองตัดน้ำเงิน เหลืองตัดแดง และน้ำเงินกำลังจะตัดแดงแถว ๆ ราคา 7 บาท
พื้นฐานที่หนุนการปรับขึ้นของราคาหุ้น IHL ในตอนนี้คือการที่บริษัทแตกไลน์สินค้าจากการรับผลิตเบาะหนังในรถยนต์ไปสู่สินค้าแฟชั่นมากขึ้น โดยได้มีออเดอร์จากลูกค้าที่มีชื่อเสียงแบบระยะยาวแล้วนั่นเอง สำหรับพื้นฐานที่เป็นตัวเลขผมยังมีงานที่จะต้องทำต่อไปคือการชำแหละงบการเงินหามูลค่าที่แท้จริงของหุ้นตัวนี้ครับ

===================================================

ติดตาม "ลงทุนหุ้นไทย ผ่างบการเงิน ชำแหละพื้นฐานหุ้น ลงทุนถูกเวลา รักษาต้นทุน" ที่