- Fund flow เข้ามาในกลุ่มประเทศ TIP ไทย อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ ตอนนี้มีปริมาณมหาศาล โดยเน้นเข้ามาใน T และ P
- การเฝ้าดูเงินนอก ทำได้โดยการดูปริมาณ NVDR พบว่า ปริมาณ NVDR เปลี่ยนแปลงไปกับดัชนี SET แบบเกือบทับเป็นกราฟเดียวกัน เงินที่เข้ามาจะไปลง big cap พวกธนาคาร และพลังงาน
- ในรอบ 6 ปีที่ผ่านมา พบว่า ก่อน SET จะพุ่งขึ้น จะมีเงินนอกไหลเข้ามาซื้อ bond ระยะสั้น (อายุน้อยกว่า 1 ปี) อย่างหนักเป็นแสนล้านบาท จากปีใหม่เป็นต้นมา ต่างชาติซื้อ bond ระยะสั้นของไทยไปแล้ว 50,000 ล้านบาทในเดือนมกราคม 2012 และ 88,000 ล้านบาท ในเดือนกุมภาพันธ์ 2012 (ต่างชาติซื้อ bond ระยะสั้น ทำให้ค่าเงินบาทแข็ง) ในตอนที่ SET ไปทำจุดสูงสุดที่ 1150 จุดนั้น ต่างชาติซื้อ bond ระยะสั้น ประมาณ หนึ่งแสนล้านบาท เมื่อไหร่ตามที่ต่างชาติไม่ซื้อ bond ระยะสั้นเลย SET จะซบเซาลง
- ตอนทุนนอกจะหยุดไหลเข้า ต่างชาติจะขาย bond ระยะยาวออกไปเพื่อย้ายเงินไปที่อื่น โดยขาย bond ระยะยาวออกมากกว่า 1,500 ล้านบาทต่อเดือนอย่างต่อเนื่อง ในเดือนก.พ. 2555 นี้ ต่างชาติขาย bond ระยะยาวของไทยออกไปแล้วเกิน 1,500 ล้านบาท ถ้าเดือน มี.ค. 2012 ต่างชาติยังขาย bond ระยะยาวออกไปเกิน 1,500 ล้านบาท อีก SET ก็อาจจะปรับฐานลง 3%-5%
- ปัจจัยที่จะทำให้เงินนอกไหลออกจากไทยคือการที่ ECB ได้ทำ LTRO ในเดือน ธ.ค. 2011 ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้ธนาคารในยุโรปต้องพากันเพิ่มทุน รวมแล้วอย่างน้อยหนึ่งแสนล้านยูโร ภายในวันที่ 30 มิ.ย. 2012 เป็นผลทำให้การลงทุนในธนาคารยุโรปจะน่าสนใจกว่าลงทุนในไทย ดังนั้น ทุนต่างชาติน่าจะไปไหลออกไปยุโรป ก่อนกำหนดการเพิ่มทุนดังกล่าว คือภายใน Q2/2012
===================================================
ติดตาม "ลงทุนหุ้นไทย ผ่างบการเงิน ชำแหละพื้นฐานหุ้น ลงทุนถูกเวลา" ที่
facebook.com/truestockvalue
twitter.com/thstockinvest
gplus.am/chamlaehoon
