Tuesday, September 4, 2012

ชำแหละพื้นฐานหุ้น STPI 2012Q2 หาความสัมพันธ์ระหว่าง รายได้สะสม และเงินปันผลสะสม

     ผมชำแหละพื้นฐานหุ้น STPI รวมงบการเงิน 2012Q2 สกัดได้ ข้อมูลปัจจัยพื้นฐานแบบสะสมในช่วงปี 2001 - ปัจจุบัน แล้ว ต่อไปจะประเมินว่ากิจการมีแนวโน้มจะจ่ายเงินปันผลอย่างไรในอนาคตโดยใช้ข้อมูลในอดีตมาหาความสัมพันธ์ระหว่างรายได้สะสมและเงินปันผลสะสม ด้วยวิธีการทางสถิติ "linear regression" ได้ออกมาเป็นสมการเส้นตรงดังนี้

Cumulative dividend = (0.0801 * Cumulative revenues) - 531.44

ผมคาดว่า สมการดังกล่าวสามารถใช้แทน "ธรรมชาติของกิจการ" ของ STPI ได้ด้วยความมั่นใจ 83.20% เมื่อลองแทนค่ารายได้สะสมลงในสมการเส้นตรงนี้ จะได้ค่าเงินปันผลสะสมดังในคอลัมน์ทางขวาสุดของตาราง และความใกล้เคียงระหว่างข้อมูลผลประกอบการจริง (จุดสีน้ำเงิน) และสมการ "ธรรมชาติของกิจการ" (เส้นสีแดง) สามารถดูได้จากกราฟข้างล่างครับ


 

 


===================================================
ผ่างบการเงิน ชำแหละพื้นฐานหุ้น ลงทุนถูกเวลา รักษาต้นทุน นำหนุนกระแสเงินสด

มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น = มูลค่าปัจจุบันของ ( เงินสด + กำไรของผู้ถือหุ้นและเงินปันผล
ระหว่างถือหุ้น 10 ปี + เงินรับเมื่อขายกิจการทั้งหมด )

ติดตาม "ลงทุนหุ้นไทย" ที่
หาเพื่อนนักลงทุนในกลุ่มสนทนา " ชำแหละพื้นฐานหุ้น"